佘太君百岁挂帅的故事是说焦廷贵和孟定国部将向京汇报并请求增援。这时，天波府杨一家正在大摆宴会，杨宗保战死的坏消息来了。杨一家老少义愤填膺。
但是，为了让全家人庆祝生日，再加上担心百岁老人承受不了意外的刺激，他们忍着眼泪强颜欢笑，暂时忍住没有宣布这个坏消息。在宴会上，杨文光请他的母亲举杯庆祝他父亲的生日。穆桂英无法拒绝，含着眼泪喝了下去，又伤心又酸楚，丢了杯子，摔倒在地上。人们差点晕倒。
老太太知道穆桂英的酒量，绝对不会因为一两杯就醉。她心中生疑，然后她看到焦廷贵和孟定国神情悲伤，心中怀疑，再三逼问下，才得知这个消息。这时候，天波府悲云而泣。老太太强忍悲痛，命人换来大斗，祭奠杨宗保的灵魂。
边境军事紧急，老太太去见宋文宗，被宫里拒绝了。八贤王安乐进宫劝说宋王宋王知道自己理亏，前往天波府祭祀杨宗保，并请杨领兵。老太太把国家利益放在第一位，接受了圣旨，决定亲自指挥，带领杨家族的妇女们应战。
杨家的十二个寡妇率领大军到了边境，王文设下了一个引诱士兵的计划，七夫人受伤了。穆桂英逐渐领会了老太太消灭敌人的计划。老太太把杨老勋爵用的金刀给了杨文光，命令他跟随穆桂英绕到敌人后方，切断敌后道路。
杨将击败王文，王文将逃脱。杨文光和穆桂英拦住去路，杨文光拿起剑，把王文砍到马下。最后，他们报告了他们的民族仇恨和家族恩怨，而杨家族将会凯旋。
宋朝将军王承美和他的妻子折氏攻打契丹，所以这个折氏是佘太君事迹的原型，后说书人把她写成了杨业的妻子
史料记载，这位“折太君””在丈夫去世前曾积极协助抗辽，丈夫去世后，她不仅入宫受封，还多次与皇帝争论边疆事宜，深受敬重无论是事件发生的时间、地点还是具体事迹，“折太君”与“佘太君”都极为相似。因为杨的妻子也是一个折家人，，有充分的理由相信，在流传中，“折太君”的故事逐渐与杨家将的故事混为一谈，“折太君”也逐渐从王承美的妻子成为杨继业的妻子。
清朝乾隆年间《乾隆一统志》和《保德州志》才有记载‘佘太君墓’，可能是 牵强附会。
